一个月之内两度降息对理财影响几何？

　　中国人民银行一个月内两度降息引人关注：

　　央行一个月内两度降息让很多市民对存款失去信心，面对未来可能更低存款利率，很多市民开始转向其他理财产品，以追求相对较高的收益。

　　尽管大多数银行都在调息后首日将活期存款、一年期以内的定存利率上浮了1.1倍，但短短一个月以内两次降息，让很多银行客户对存款失去了耐心，即使利率上浮1.1倍，1年期存款利率也仅为3.3%，而目前1年期银行理财产品的收益率在5%左右。来自普益财富的监测数据显示，2012年上半年，银行业金融机构发行的投资理财产品收益率均未超过5%.其中，国有商业银行理财产品平均到期收益率为4.30%；股份制商业银行平均到期收益率为4.97%；城市商业银行平均到期收益率为4.95%。

　　何为降息？

　　所谓降息是指银行利用利率调整，来改变现金流动。当银行降息时，把资金存入银行的收益减少，所以降息会导致资金从银行流出，存款变为投资或消费，结果是资金流动性增加。一般来说，降息会给股票市场带来更多的资金，因此有利于股价上涨。降息会推动企业贷款扩大再生产，鼓励消费者贷款购买大件商品，使经济逐渐变热。

　　那么银行理财产品又是什么呢？

　　按照标准的解释，应该是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在投资理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资理财收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。一般根据本金与收益是否保证，我们将银行理财产品分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品三类。另外按照投资方式与方向的不同，新股申购类产品、银信合作品、QDII产品、结构型产品等，也是我们经常听到和看到的说法。

　　通过对基本概念的了解后，我们不难发现，其实市面上主要的银行理财产品基本上都是与央行利息挂钩的，换句话说，随着央行一个月内两次降息以及年内还会继续降息的预期，银行理财产品的收益必将受到影响，从而在收益率方面失去吸引力。那么，下半年，老百姓们又如何投资理财呢？

　　首先看股票，自从08年以后，中国股市就开始一蹶不振，屡创新低，作为普通股民的投资理财者，迄今为止，损失的不仅仅是时间，交易成本（手续费）以及股票价值，更重要的是无法通过做空等有效的手段来规避和对冲自己的风险，只能眼睁睁的看着自己的投资一天天缩水，那么怎么办呢？

　　根据际通宝e投资网（http://riches.gtobal.com）分析师的建议，多考虑组合类投资理财产品，除了单纯的人民币货币产品外，可以考虑包括货币、债券及信贷资产的组合收益产品，也能降低产品单一因素影响的风险。

　　其实，外汇投资以其自身独特的有别于国债，股票的性质越来越受到普通百姓的了解和追捧，由于政府不断放开外汇投资和持有的额度，使其规模不断扩大，交易手段、交易成本改善，加上居民的投资理财意识不断增强，外汇投资产品在居民资产组合中的比重将持续上升。随着利率下降，导致储蓄资产的收益性下降，无疑将导致部分风险回避型资金从银行储蓄账户回流到以外汇投资理财产品为首的其他投资领域。